Opciones de precios comerciales

Tipos de precios en el comercio de opciones

Hay dos precios principales para los operadores de opciones:

• Precio de ejercicio: Este es el precio predeterminado al que el titular de la opción puede comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) el activo subyacente al ejercer la opción. Influye significativamente en la rentabilidad de una opción y su potencial de retorno. Las opciones con precios de ejercicio más cercanos al precio actual del activo subyacente generalmente tienen una prima más alta, ya que son más propensas a ser ejercidas.
• Pení Esta es la cantidad pagada para comprar la opción y se cotiza por acción, pero se liquida por contrato, que cubre 100 acciones. La prima se determina por varios factores, como el precio actual del activo subyacente, el precio de ejercicio, el tiempo hasta el vencimiento y la volatilidad del activo. Representa el costo de adquirir la opción y puede variar significativamente entre diferentes contratos de opciones.

Los otros dos tipos de precios en el comercio de opciones son el valor intrínseco y el valor temporal:

• Valor intrínseco: Este es el valor inherente de una opción si se ejerciera hoy. Para las opciones de compra, es el precio actual del activo subyacente menos el precio de ejercicio. Para las opciones de venta, es el precio de ejercicio menos el precio actual del activo subyacente. Esto significa que el valor intrínseco no puede ser negativo, y cualquier opción fuera del dinero tendrá un valor intrínseco de cero.
• Valor temporal: Este representa el potencial de que una opción aumente su valor antes de su fecha de vencimiento. Es la diferencia entre la prima pagada por la opción y su valor intrínseco. El valor temporal se ve afectado por factores como el tiempo restante hasta el vencimiento y la volatilidad del activo subyacente. Las opciones con más tiempo o mayor potencial de movimiento de precios tienen un valor temporal más alto, representando la prima adicional que los inversores están dispuestos a pagar por ese potencial.

Cómpo elegir precios en el comercio de opciones

Antes de elegir cualquier opción para comerciar, es esencial realizar una investigación exhaustiva y considerar otros factores que puedan afectar el precio de la acción. Algunos de estos factores incluyen gráficos de precios históricos, volatilidad de precios, informes de ganancias y griegas de opciones.

• Gráficos de precios históricos

  Estos gráficos de precios muestran el rendimiento histórico del precio de la acción. Los operadores pueden utilizarlos para determinar cómo se comportará la acción en el futuro. Proporcionan información vital que puede ayudar a los operadores a elegir las opciones correctas. Esta información puede incluir niveles de soporte y resistencia, patrones y movimientos de precios.

• Volatilidad de precios

  La volatilidad de precios es un factor crucial al elegir opciones. Indica cuánto se mueve el precio dentro de un período específico. Las acciones altamente volátiles tienen grandes movimientos de precios, lo que puede llevar a ganancias o pérdidas significativas. Por otro lado, las acciones menos volátiles tienen movimientos de precios más pequeños. Aunque son menos arriesgadas, los retornos potenciales también son bajos. Los operadores pueden utilizar la volatilidad de precios para determinar qué opciones serán rentables.

• Informes de ganancias

  Los informes de ganancias pueden impactar significativamente los movimientos de precios de las acciones. Si los informes de ganancias superan las expectativas del mercado, el precio de la acción aumentará. Sin embargo, si no cumplen con las expectativas del mercado, el precio de la acción caerá. Por lo tanto, es esencial conocer el calendario de informes de ganancias. Esto ayudará a los operadores a planificar sus operaciones. Pueden optar por comerciar las opciones antes o después del informe de ganancias.

• Griegas de opciones

  Las griegas de opciones proporcionan información vital que puede ayudar a los operadores a elegir las opciones correctas. Por ejemplo, el delta indica cuánto cambiará el precio de la opción cuando cambie el precio de la acción. Theta mide cuánto disminuirá el precio de la opción a medida que se acerque la fecha de vencimiento. Vega muestra cuánto cambiará el precio de la opción cuando haya un cambio en la volatilidad. Los operadores pueden usar las griegas de opciones para determinar qué opciones comerciar o evitar.

Cómpo utilizar precios en el comercio de opciones

Cómo alguien utiliza sus opciones dependerá de su estrategia de comercio. Muchas personas monitorearán el activo subyacente y el precio de la opción para ver si pueden obtener una ganancia. Analizarán los datos y decidirán si ejercer la opción o venderla. También considerarán la fecha de vencimiento para asegurarse de tener suficiente tiempo para implementar su estrategia.

Es esencial entender los riesgos asociados con el comercio de opciones. Los precios pueden cambiar rápidamente, y los operadores pueden perder dinero rápidamente si no ejercen la debida diligencia. También es vital utilizar una plataforma de comercio creíble que proporcione datos e información precisos. Busque una plataforma con buena reputación, precios transparentes y un historial de ejecución de operaciones confiables.

Al comerciar opciones, los precios pueden verse afectados por muchos factores, incluidas la volatilidad del mercado, las tasas de interés y el tiempo restante hasta el vencimiento. Comprender cómo afectan estos factores a los precios de las opciones puede ayudar a los operadores a tomar decisiones informadas sobre qué opciones comprar o vender. Por ejemplo, en un mercado volátil, los operadores pueden optar por comprar opciones para proteger sus posiciones, lo que puede hacer que los precios de las opciones suban.

También es importante estar al tanto del potencial de decaimiento del tiempo al comerciar opciones. Los precios pueden disminuir a medida que se acerque la fecha de vencimiento, lo que puede perjudicar a los titulares de opciones. Sin embargo, puede beneficiar a los vendedores de opciones, quienes pueden obtener ganancias con los precios en declive. En general, el comercio exitoso de opciones requiere una sólida comprensión del activo subyacente, las condiciones del mercado y los modelos de precios. Los operadores también deben tener un enfoque disciplinado hacia la gestión del riesgo y un plan de comercio bien definido.

Funciones, características y diseño de los precios en el comercio de opciones

La función principal de un contrato de opciones es permitir a los operadores especular sobre los movimientos futuros de precios de un activo subyacente, como acciones, materias primas o divisas. Les da el derecho a comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) el activo subyacente a un precio predeterminado (precio de ejercicio) dentro de un marco de tiempo específico. Esta flexibilidad les permite protegerse contra posibles pérdidas en sus posiciones de activos subyacentes, reduciendo así la exposición al riesgo.

Las características clave de los contratos de opciones incluyen las fechas de vencimiento, que determinan el marco de tiempo dentro del cual se puede ejercer la opción; los precios de ejercicio, que son los precios predeterminados a los que se puede comprar o vender el activo subyacente; y las primas, que son los costos asociados con la compra de la opción. Estas características definen colectivamente la rentabilidad potencial y la dinámica de riesgo-recompensa de cada contrato de opciones.

Los contratos de opciones tienen un diseño estandarizado, que incluye el activo subyacente, el tamaño del contrato, la fecha de vencimiento, el precio de ejercicio y la prima. Sin embargo, algunas bolsas pueden ofrecer opciones personalizables para atender necesidades específicas de comercio. Comprender los elementos esenciales de un contrato de opciones es crucial para que los operadores evalúen efectivamente las estrategias y resultados potenciales.

Preguntas y respuestas

P1: ¿Qué determina el precio de un contrato de opciones?

A1. El precio del activo subyacente, el precio de ejercicio, la fecha de vencimiento, la volatilidad, las tasas de interés y los dividendos influyen significativamente en el precio de un contrato de opciones.

P2: ¿Existen tarifas asociadas con el comercio de opciones?

A2. Sí, hay tarifas como comisiones cobradas por los corredores por ejecutar operaciones en sus plataformas. Algunos corredores también pueden cobrar tarifas específicas por comerciar opciones. Aparte de esas tarifas, otras tarifas pueden incluir tarifas de intercambio y tarifas regulatorias.

P3: ¿Pueden cambiar los precios de las opciones después de una operación?

A3. No. El precio de ejercicio acordado y los términos del contrato de opciones permanecen fijos una vez que se ha negociado un contrato de opciones. Sin embargo, el precio de mercado de la opción puede seguir cambiando para operaciones futuras.

P4: ¿Qué sucede si el activo subyacente no alcanza el precio de ejercicio antes del vencimiento?

A4. El contrato de opciones expirará sin valor si el activo subyacente no alcanza el precio de ejercicio. Si es una opción de compra, ya no será posible comprar el activo subyacente al precio de ejercicio. Si es una opción de venta, será imposible vender el activo subyacente al precio de ejercicio.

P5: ¿Se pueden comerciar opciones antes del vencimiento?

A5. Sí. Las opciones se pueden comerciar antes del vencimiento. De hecho, se pueden ejercer antes del vencimiento. Esto significa que no es necesario mantenerlas hasta el vencimiento.